Детальное рассмотрение ордеров по CFD
- Начало работы
- Торговля акциями на марже
- Основные механизмы торговли CFD
- Детальное рассмотрение ордеров по CFD
- Схема совершения сделок маркет-мейкером по CFD
Когда нет возможности осуществлять сделки с CFD по ценам в реальном времени, сделки могут быть совершены путем размещения приказов. Торговля путем размещения приказов может осуществляться также быстро, как и торговля по ценам реального времени, а также может быть осуществлена путем выноса ордера в Книгу заявок биржи.
Использование Приказов
Торговля по ценам реального времени обычно осуществляется для входа или выхода из позиции, если вы чувствуете, что рыночные условия благоприятны. Торговые ордера позволяют вам использовать более стратегический подход к вашим инвестициям и заранее планировать ваши шаги. При более дисциплинированном подходе при выборе позиции, которую следует открыть, вы чаще всего будете использовать:
- Приказ на вход в рынок, если рыночная цена достигнет определенного уровня.
- Ордер на снятие прибыли при достижении рыночной ценой ожидаемого вами уровня.
- Ордер стоп-лосс, который будет исполнен, если рыночная цена начнет двигаться в неблагоприятном для вас направлении. Примечание: Обычно настоятельно рекомендуют устанавливать уровни стоп-лосс, серьезные трейдеры должны всегда защищать свои позиции и ограничивать убытки на случай движения рыночной цены в неблагоприятном направлении.Ордер стоп-лосс, который будет исполнен, если рыночная цена начнет двигаться в неблагоприятном для вас направлении. Примечание: Обычно настоятельно рекомендуют устанавливать уровни стоп-лосс, серьезные трейдеры должны всегда защищать свои позиции и ограничивать убытки на случай движения рыночной цены в неблагоприятном направлении.
Существует три основных видов приказов, позволяющих вам это сделать:
Рыночные Приказы
Рыночные приказы используются для немедленного входа/выхода из рынка. Используйте данный вид приказа, если вы хотите, чтобы ваш приказ был немедленно исполнен, причем цена, по которой он будет исполнен, не особо важна.
Рыночные приказы обычно используются, когда прямая торговля по ценам реального времени невозможна, например, когда ваш брокер не является маркет-мейкером по конкретному CFD, или, например, если рынок закрыт для совершения сделок на большом объеме.
Лимитные Приказы
Лимитные приказы используются для входа/выхода из рынка при достижении цены или пробитии ценой определенного уровня (естественно, необходимо наличие средств на счете для совершения сделки). Лимитные ордера на покупку обычно устанавливаются ниже рыночной цены, а лимитные ордера на продажу устанавливаются выше рыночной цены.
Лимитные ордера на покупку могут быть установлены и выше рыночной цены, что приведет к исполнению приказа по рыночной цене или цене, лучшей рыночной, но не более высокой, чем цена, указанная в приказе.
Лимитные приказы обычно используются для:
- Входа в рынок, когда рынок вырастет или упадет до определенного ценового уровня (не следует забывать о том, что используя CFD, вы можете одинаково легко совершить короткую продажу и покупку инструмента).
- Закрытия позиции для снятия прибыли, когда цена вырастет/упадет до определенного уровня.
Лимитные приказы не гарантируют исполнения сделки, так как рыночная цена может никогда не достигнуть уровней, указанных в лимитном приказе. Также, если цена будет двигаться в благоприятном направлении, нет гарантии, что приказ будет исполнен полностью, однако лимитные приказы дают гарантию, что в случае исполнения сделки, она будет исполнена по цене, указанной в приказе или по более лучшей цене.
Стоп-приказы
Схема работы стоп-приказов аналогична схеме работы лимитных приказов с единственным отличием, что стоп-приказы используются для торговли в направлении, противоположном направлению движения рыночной цены. Стоп-приказы также исполняются при достижении/пробитии рыночной ценой определенных уровней. Стоп-ордера на покупку размещаются выше рыночной цены, стоп-ордера на продажу размещаются ниже рыночной цены.
Важно: Стоп-ордера исполняются, как только цена достигает или преодолевает ценовой уровень, указанный в приказе, однако, в отличии от лимитных ордеров, стоп-ордера не дают гарантии, что сделка произойдет именно по этой цене. Как только цена достигает или преодолевает ценовой уровень, указанный в приказе, стоп-приказ становится рыночным приказом и исполняется по лучшей цене, имеющейся на рынке. Таким образом, если существуют встречные заявки на рынке с ценой, совпадающей с ценой вашего приказа, но объем заявки меньше объема вашего приказа, то остальной неисполненный объем будет исполнен по другим ценам. Эта неопределенность, к сожалению, не может быть устранена, однако она не имеет большого значения, так как ограничение убытков по своей позиции является одной из составляющих успеха.
- Чаще всего стоп-ордера используются для закрытия позиций с целью ограничения убытков в случае движения рынка в неблагоприятном направлении для инвестора. Например, если у вас открыта короткая позиция, то целесообразно разместить стоп-приказ выше текущей рыночной цены, так как при росте цены вы будете нести убытки, и при достижении рыночной ценой цены, указанной в приказе, ваша позиция автоматически будет закрыта.
- Другим способом использования стоп-ордеров является ожидание рыночного разворота. Таким образом, вы можете установить стоп-приказ на покупку на уровне выше текущей рыночной цены, и при достижении цены этой отметки будет открыта длинная позиция.
Связанные Приказы
Для завершения ознакомления с основными механизмами заключения сделок, необходимо рассмотреть и связанные приказы.
- Лимитный приказ на открытие позиции в случае, если рынок достигнет определенной цены
- Лимитный приказ на закрытие позиции для снятия прибыли в случае, если рынок движется в предполагаемом направлении
- Стоп-приказ на закрытие позиции, если рынок движется в неблагоприятном направлении
Ордера If Done
Ордера на снятие прибыли и приказы стоп-лосс не должны быть размещены одновременно с приказом
на вход в рынок, так как они могут быть испонены до основного приказа. Если это произойдет,
то неизвестно, какую позицию вы займете. Эти ордера должны размещаться тогда и только
тогда, когда исполнен приказ на покупку. Это можно сделать автоматически, если выставить связанный
приказ If Done: стоп-лосс и приказ на снятие прибыли привязываются к исполнению
основного приказа на вход в рынок.
Ордера OCO (One Cancels Other — Один Отменяет Другой)
Более того, если ордера на снятие прибыли и стоп-лосс являются активными, когда один из них
исполняется, другой все еще останется активным и может исполнится, что приведет снова к совершению
нежелательной сделки. Для того, чтобы этого не случилось, используются ордера OCO (One Cancels
Other — Один Отменяет Другой). При использовании такого ордера в случае исполнения одного
приказа другой приказ автоматически будет снят.
Пакет из 3-х Приказов
Часто возникает необходимость разместить 3 приказа одновременно: приказ на вход в рынок,
приказ на снятие прибыли и приказ стоп-лосс, два последних из которых являются ордерами
OCO. Для осуществления этой задачи используются пакеты приказов.