Торговля акциями на марже

1. Начало работы
2. Торговля акциями на марже
3. Основные механизмы торговли CFD
4. Детальное рассмотрение ордеров по CFD
5. Схема совершения сделок маркет-мейкером по CFD

Использование Плеч

Самым большим преимуществом торговли на марже является возможность инвестора использовать относительно небольшой первоначальный депозит для совершения сделок, превышающих его в несколько раз, и для получения, соответственно, более крупного размера прибыли. Особенно привлекательной данная опция является для совершения краткосрочных и внутридневных сделок, так как риск значительного изменения курса за короткий период намного ниже, чем этот риск в долгосрочной перспективе. Допустимый размер ипользуемых плечей зависит от поставщика данной услуги; сегодня «Московский Индустриальный Банк» предлагает использование следующих максимальных уровней плечей:

• В 10 раз для CFD на акции – oна 22 биржа, к которым мы предоставляем доступ в настоящий момент времени
  Например, размер первоначального депозита в USD 2,000 позволяет совершить сделку с CFD на акции размером до USD 20,000 на рынке.
• В 20 раз для CFD на индексы – на 11 основных фондовых индексов
  Например, размер первоначального депозита размером в USD 10,000 позволяет открыть позицию по фондовому индексу размером до USD 200,000 на рынке.

Какова схема работы при маржинальной торговле

При торговле CFD на индексы, вы размещаете определенную сумму первоначального депозита на счет с возможностью совершать сделки во много раз превышающие по объему размер вашего депозита. Размер депозита, который вы вносите называется «гарантийным (маржинальным) обеспечением».

Когда вы открываете позицию, данное обеспечение остается нетронутым, пока вы не закроете позицию, и пока прибыль или убыток не будет зачислен на ваш счет. Иначе говоря, гарантийное обеспечение используется в качестве покрытия потенциальных убытков, которые могут возникнуть при маржинальной торговли.

Когда вы открываете позицию, определенный процент вашего гарантийного обеспечения используется для покрытия позиции, и данная сумма резервируется на вашем счету. Размер гарантийного обеспечения, необходимого для покрытия позиции изменяется в зависимости от конъюнктуры рынка и от количества открытых позиций, таким образом, если у вас уже открыты маржинальные позиции, размер гарантийного обеспечения для открытия новых позиций будет постоянно меняться.

Требования по Довнесению Маржи (Margin Calls)

Использование маржи при торговле может работать как на вас, так и против вас, однако, при отсутствии форс-мажорных обстоятельств вашему счету не дадут уйти в минус. Если рыночная цена инструмента, по которому у вас открыта маржинальная позиция, ушла довольно далеко в неблагоприятном для вас направлении, и размера гарантийного обеспечения оказывается недостаточно для покрытия текущих убытков по позиции, вам будет послано требование закрыть все или часть ваших позиций или довнести на ваш счет сумму, необходимую для восстановления гарантийного обеспечения. Еслив вы не выполните вышеперечисленные требования, ваши позиции бкдкт приндуительно закрыты.

Пример Расчета Маржи

В данном примере будет рассматриваться CFD на акцию с необходимым размером маржинального (гарантийного) обеспечения, установленным на уровне 10%. Кроме того, предположим, что у вас имеется депозит, выступающий в качестве такого обеспечения в размере EUR 100,000, что позволяет вам совершить сделку общим объемом до EUR 1,000,000.

Предположим, что вы покупаете CFD за EUR 400,000, используя 40% (10% * EUR 400,000 / EUR 100,000) доступного маржинального обеспечения. После совершения данной сделки у вас еще останется EUR 600,000 для открытия других позиций по CFD.

Если рынок двигается в вашем направлении
Если вы оказались правыми и правильно выбрали направление инвестиций, и цена акции по CFD выросла на 2%, то вы закрываете позицию с прибылью EUR 8,000.

Если рынок движется против вас
Если рыночная стоимость вашей позиции снижается до EUR 320,000, то размер доступного гарантийного обеспечения снижается до EUR 20,000 (EUR 100,000 — убыток (EUR 400,000 — EUR 320,000)) и будет покрывать только 6,25% ваших инвестиций (EUR 20,000 × 100 / EUR 320,000). Таким образом, вы превысили уровень своего гарантийного обеспечения и вам необходимо принять шаги для урегулирования ситуации:

1. Перевести дополнительные средства в размере не более EUR 12,000 для покрытия нового уровня гарантийного обеспечения в EUR 32,000. Следует отметить, что довнесение EUR 12,000 увеличит уровень вашего гарантийного обеспечения снова до 10% от размера вашей позиции (10% от EUR 320,000), однако, если рынок будет продолжать дальше движение против вас, возникнет снова необходимость довносить средства.
2. Сократить позицию по CFD путем продажи акций в размере, соответствующем как минимум EUR 120,000 для сокращения вашей позиции до EUR 120,000. Аналогично, эта операция увеличит размер вашего гарантийного обеспечения до уровня 10% от размера вашей позиции (10% от EUR 200,000), однако, если рынок продолжит двигаться в неблагоприятном для вас направлении, то уровня гарантийного обеспечения снова будет недостаточно.